Alternativer Handel Samtaler

Alternativ for samtalevalg Eksempel på samtalevalg Trading: Valutakallalternativer er så mye mer lønnsomme enn bare handelslagre, og det er mye enklere enn de fleste tror, ​​så vi kan se på et enkelt samtalevalgseksempel. Eksempel på anropsopsjon: Anta at YHOO er på 40, og du tror at prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen få uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene på lager i noen uker, ville du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25 retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finn ut hvordan tradingoppkjøpsalternativer på YHOO kan gi 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000: Med call options trading, er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet sikkert at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. (For eksempel, se 100K Options Challenge) Lets begynne med å handle en samtalekontrakt for 100 aksjer i Yahoo (YHOO) med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, må vi anta at dette anropsalternativet var priset til 2,00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et alternativ er 2,00, må du tenke 200 per kontrakt. Å handle eller kjøpe et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag ​​i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjene til 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, må det rette være verdt 10 Dette alternativet sies å være i pengene 10 eller det har en egenverdi på 10. Call Option Payoff Diagram Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er en 400-retur. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter ( 4.00020020 call options kontrakter) og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 fortjeneste. Call Options Trading Tips: I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag ​​i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Anropsalternativer Trading Tips: Merk også at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I motsetning til dette kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. Ring og Put Option Trading Tips: Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset Hvis aksjene går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960 Denne kontrastene til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0. Så det meste som et put-alternativ kan noensinne være i pengene er verdien av strekkprisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45 Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger på 5 og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selger dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for en 3 gevinst per aksje. Selvfølgelig trenger du ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle overskuddet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 (5 x 100 aksjer - 200 kostnader). Fortsatt ikke så loslitt, hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og bare holder seg rundt 40 Nå, hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, vil alternativet være at-the - penger og vil til slutt utgå verdiløs. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35 Nå, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje. Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløshet. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet ditt. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for den første investeringen. Det er derfor linjen i utløsningsplanen for innkjøpsopsjon over er flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i dine favorittbeholdninger. Husk alltid at for å kunne kjøpe dette YHOO 40 oktober-alternativet, må det være noen som er villige til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror deres markedspris vil øke, mens selgere tror (like sterkt) at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil gå galt. Du kan enten være kjøper eller selger av anropsalternativer. Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonsprisen kjøperen betalte (2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel), og tjene noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over streikprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen (selge den) til noen. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første virkelige handel: Å avdekke den overførte Callquot-kvittenCovered Callsquot aren039t er for god til å være sant, men de har fordeler og risikoer. Hvis du har en aksje som du planlegger å holde lenge, og du ikke tenker på å begrense potensialet for å få ekstra penger, kan dekket samtaler fungere bra. Anatomi til det dekkede samtalen: For eksempel har vi 100 aksjer i Acme Company-aksjen som for tiden handler med 50 per aksje. Det er en aksje som vi planlegger å holde på for en stund, og vi tror at aksjekursen vil forbli den samme eller til og med gå ned litt. Så vi bestemmer oss for å tjene litt ekstra penger på siden og gjøre en kvotering Callquot: Vi selger 53-strekk CALL-alternativet, som utløper neste måned for 0,50 per aksje. En opsjonskontrakt er 100 aksjer på lager, så i dette tilfellet vil vi selge 1 kontrakt. Når vi selger det CALL-alternativet, vil vår megler sette pengene fra salget umiddelbart inn i vår handels konto, i dette tilfellet: 0,50 per aksje 100 aksjer 50,00. Og vi sier til oss selv, quotSweet Vi har nettopp laget 50 på lager, vi planlegger å holde, og vi kan gjøre det hver måned. Så lenge aktiekursen forblir under 53, vil CALL-alternativet utløpe verdiløs, og vi vil beholde 50 fortjenesten. Hvis imidlertid aksjekursen går over 53, har vi i dette tilfellet våre 100 aksjer på lager for å beskytte oss. Hvis aksjekursen skyter opp til 60 per aksje, kan vi selge aksjen vår på 60, ​​og deretter kjøpe CALL-kontrakten for å lukke den ut for 7,00 per aksje. (60 pris minus 53 streik av vårt CALL-alternativ svarer til 7,00 med egenverdi i alternativet som vi må betale for å kjøpe det tilbake slik at vi kan lukke det.) På slutten av dagen klarte vi å dekke tapet av CALL-opsjonen med salget av aksjene, og vi endte med å utbetale 53 på aksje, i stedet for 60 per aksje. Så hvorfor gir noen mennesker Covered CALLs slik dårlig rykte. Det ser ut som at så lenge prisen på aksjen ikke skyter opp forbi vår Short CALL, kan vi konsekvent gjøre litt ekstra penger på siden, og mange mennesker gjør det. Grunnen til at folk advarer om Covered CALLs er at overskuddstapediagrammet for en Covered CALL er den samme som å selge en Naked PUT (Selger et PUT-alternativ eller kalles også Short PUT). Det faktum at vi eier aksjene for å dekke det potensielle tapet av CALL, endrer ikke hvor mye penger vi mister. Vi vil miste det samme beløpet som om vi nettopp hadde solgt en PUT Option Short. Så lenge vi er villige til å ta den slags risiko, trenger vi ikke å begrense oss til å gjøre quotCovered Callsquot til aksjer som vi eier. I stedet kunne vi skrive Short Puts på noe lager som vi trodde var stabilt, og vårt ProfitLoss potensial er det samme som quotCovered Callquot. Her er hvorfor: Her er fortjenesteprofilen om å eie 100 aksjer: Hvis aksjekursen går opp, gir vi fortjeneste, hvis aksjekursen går ned, har vi tap. Her er overskuddssyklusen på et deksel. Ring: Eier 100 aksjer på lager, og selger 1 CALL-kontrakt (Short CALL). Vær oppmerksom på at fortjeneste tapet ligner på å eie aksjene, bortsett fra at det overskuddet vi kan lage er avkortet til vår korte ringe Vi tok en premie for den risikoen. Her er fortjenestestapet på en kort sikt (Selger en PUT-kontrakt, en Naked PUT): Hvis prisen på aksjen går ned, har vi det samme tapet som dekket CALL, og det er også det samme tapet som om vi hadde eid aksjen. Hvis aksjekursen går opp, har vi begrenset vår fortjeneste til det beløpet vi tok på salg av PUT-kontrakten. Når vi forstår at den virkelige risikoen for en Covered CALL er som å selge en Naked PUT, setter den både eierandeler og selger nakenvalg i et nytt perspektiv. De fleste investorer vil aldri vurdere å selge nakenalternativer: risikoen er betydelig. Det er OK å gjøre dekket CALLs så lenge vi er klar over risikoen. For noen investorer kan de ha aksjer som de aldri planlegger å selge: de kan ha et følelsesmessig vedlegg til selskapet og er villige til å risikere all investering for den følelsesmessige høye de får ved å eie den aktuelle aksjen. Hvis vi har aksjer som passer til den beskrivelsen, så prøver vi å tjene litt ekstra penger på det dekkede samtalen, med risiko for at vi vil tjene penger hvis aksjene går opp, kan det være bra for noen investorer. 12.6k Visninger middot View Oppvoter midtpunkt Ikke for Reproduksjon Forutsatt at dette spørsmålet ble postet i juli 2011 (som er siste gang jeg ser IBM ved 166), ser jeg at IBM løp opp til å bryte 200 innen 8 måneder senere. 18 månedsperioden for ditt valg), overtrådte den også 210. Så hvis du bare hadde beholdt IBM-lager i stedet for dekket samtalen, kunne ditt maksimale fortjeneste ha vært 210 - 166 44. Men fordi option039s break-even punkt var 190 8 premium (tilnærmet 8,08 til 8 for enklere forståelse) 198, var fortjenesten 198 - 166 32. Så du har gjort 37,5 mindre enn du kunne ha. En lignende situasjon ville ha blitt møtt av folk som solgte Dækkede samtaler på TSLA i løpet av det menneskelige økningen fra 30 aksjer til 200 aksjer. det ville vært mye mer lønnsomt å bare holde TSLA-lager, men da er etterpå 2020 :-) Selvfølgelig er det ikke så svart og hvitt. hva om IBM bare smalt et sted mellom 166 og 198 Da er premien på 8 fra Selling the Call sikret i lommen, mens ekstraflyttet fra 198 til 210 kanskje ikke har skjedd. Selv om det flyttet skjedde, har du kanskje ikke trukket avtrekkeren til 210, og aksjen kan ha falt ned fra disse høyderene. Jeg håper dette viser at det ikke var noe for godt til å være sant om det dekkede samtalen, men heller, en velvillig avtale om hvorvidt man søker sikret betaling fra salgspremie mot en lang aksjeposisjon eller usikker, men potensielt betydelig større, faller fra å være bare Long Stock. 3.3k Vis middot View Oppvoter midtpunkt Ikke for reproduksjon Dekket samtaler er flotte, men du må ta hensyn til at de er quotmostlyquot priset basert på forventet statistisk trekk av aksjekursen basert på forventet volatilitet for den angitte kontrakten tidsrammen. Mens jeg kan se grunnen til at du ønsker å gjøre det oppgitte dekket, vil jeg gi råd mot det på grunn av mengden av risiko involvert. Først må du eie 100 IBM-aksjer og holde dem i de neste 18 månedene. Så hva som skjer med aksjekursen, må du beholde dem. Så, hvis lageret er flatt for perioden, har du bare gjort 8 (div), noe som ikke er et veldig attraktivt utbytte. Men hvis prisen går ned, vil du bli sittende fast med aksjene. Selvfølgelig, hvis du er super bullish på IBM, vil dette ikke skremme deg. Jeg tror at et bedre avkastning kan oppnås ved å selge minibanken for neste måned (45 dager). Fra og med i dag kan du komme rundt 3,50 for 190-samtalen. I henhold til (Dough) alternativer handelsprogramvare - en investeringsplattform for nybegynnere og eksperter, har dette omtrent 58 sjanser til å bli kalt, noe som gir deg en fin 3 retur i 50 dager (). Ta også i betraktning at ditt IBM-eksempel bruker en aksje som for tiden har en veldig høy IV-rangering (61), og derfor er premien så høy. Og med en så høy IV-rang, forventer markedet et kvotebeløp, enten opp eller ned på kort sikt. Selv om dette er et godt miljø for å selge premie, må du forstå risikoen. Selvfølgelig kan du alltid kjøpe tilbake samtalen, spesielt siden det er OTM, vil verdien minke ganske raskt. 1.3k Visninger middot Ikke for Reproduksjon Andrew Lim. Erstwhile egenkapital derivater handelsmann Teksten til dette spørsmålet er en slags grunnleggende misforståelse. Det står at på en oppover bevegelse som investor ville kvote selger med fortjeneste og bli betalt for muligheten til å gjøre det. Quot Nei nei nei, du ble ikke betalt for å selge med fortjeneste. I dette scenariet har du betalt for å investere i IBM-aksjer og løper risikoen for et nedadgående trekk, noe som ikke skjedde. Det du gjorde med muligheten er at du sikret din oppside eksponering i IBM ut til Jan13 i bytte for kontanter opp foran. Hvis aksjen ikke handler over 198,08 ved forfall (uten hensyn til renten, utbyttet og tidlig utøvelse), er opsjonshandelen en vinner, og hvis ikke, er det en taper. Du kan fortsatt være fornøyd hvis opsjonshandelen er en taper, fordi det var en sikring, et forsikringsform, og du var villig til å godta tapet av oppside for mottatt premie. Men du har gjort mer penger uten hekken enn med den. Noen som forutser begrenset oppside på investeringen over en viss tidsperiode, kan skrive samtaler på sin portefølje for å tjene penger på mulighetene som han ikke tror vil skje. Hvis lageret avgjøres på 190 nøyaktig så ser du ut som et geni fordi du gjorde full oppside på aksjen og gjorde full premie på opsjonssalg. Jeg vet ikke når dette spørsmålet ble opprinnelig spurt, men i dag039s nært (30. august 2012) gikk IBM ut på 193.37 og samtalen fra januar 13 190 gikk ut klokka 11.85. Så valgmulighetene handel vil nå være nede (selvfølgelig er netto dekket samtale posisjon opp). 2.6k Vis middot View Oppvoter middot Ikke for reproduksjon James Lin. opsjoner markedsfører for mange år. Ting å vurdere: 1) Oppadgående samtaler er generelt de billigste på opsjonene skrå (har den laveste implisitte volatiliteten). Dette skyldes generelt markedsprisene i spillere som bruker dekket samtale - og risikoreduseringsstrategier for å sikre lange posisjoner. Også for et alternativ 18 måneder der ute, er det mindre likviditet og større spredninger, så det kan hende at du får en crappy avtale når du selger på budet. 2) Hvis du velger å holde aksjen, tar du all ulempen med å eie aksjer mens du begrenser oppsiden. 3) Hvis du ikke velger å beholde aksjen, kan meglerhuset belaste deg for en absurd mengde for å være nakne korte alternativer (du må betale det i 18 måneder) Jeg tror at dekket samtaler strategier gir mest mening hvis du har oppfatning at aksjen til dagens pris er undervurdert og overvaluert til anropsprisen. Hvis du skulle selge aksjekursen ut til strykprisen, så er det fornuftig å legge til din avkastning ved å samle inn noen opsjonspremie. 2,1k Visninger middot Vis Oppvotes middot Ikke for Reproduksjon Jon Sweet. Alternativer gjorde det meste av min nettoverdi. Mike039s svar er flott - I039d legger bare til det med et dekket anrop, du gir deg oppsiden potensialet i en aksje (noe over strekkprisen på ditt solgte anrop, del 2 av Mike039s svar) i bytte for noen garanterte inntekter nå. På den annen side vil du ikke ha aksjen til tank på grunn av aksjene du kjøpte direkte (del (1) av Mike039s svar). Par ting å huske på når du vurderer denne strategien: Nybegynner tips: Pass på at du kjøper 100 aksjer på lageret for hvert anrop du selger, ellers vil du utsette deg for ubegrenset nedsatt risiko for leksjon jeg lærte på den harde måten: Denne strategien kan være upraktisk dyrt å implementere hvis det bare er nok kapital til noen få (si 100-200) aksjer av den underliggende aksjen, siden du må betale provisjon hver gang du selger en samtale. Som en tommelfingerregel prøver jeg å holde mine provisjoner til mindre enn 2 av handelen. Så for eksempel - hvis du betaler en 10 provisjon for å skrive en samtale som du får mindre enn 500 premie for, kan du tenke to ganger. Ikke kompromitter din ideelle kontraktslengde eller strykpris mer enn litt for å få det til å fungere. 1,5k Visninger middot Vis Oppvoter middot Ikke for Reproduksjon Pratik Parthe. Aktivt opsjonshandler i NSE Dekket forklart anrop: Et overført anrop er en strategi hvor investoren inngår i en lang posisjon i den underliggende sikkerheten og samtidig selger anropsalternativer på samme underliggende. Investoren kan bruke denne strategien til å generere inntekter ved å selge kjøpsopsjoner og oppnå en premie, samtidig som eierskapet til den underliggende sikkerheten holdes. Denne strategien kalles også Syntetisk Short Put. Når du skal bruke denne strategien En slik strategi inngås når investor er bullish på den underliggende sikkerheten på lang sikt, men har en kort sikt bearish visning på eiendelen. Hvordan bygge denne strategien Denne strategien har to ben: Ben 1 Kjøp den underliggende sikkerheten, hvor kvantiteten er lik størrelsen på opsjonskontrakten. Leg 2 Selg 1 Call Credit SpreadDebit Spread Dette er en debetstrategi. Profittpotensial Profittpotensialet er begrenset i denne strategien. Når er denne strategien lønnsom Det maksimale resultatet oppnås når den underliggende sikkerhetsprisen når strykeprisen til anropsalternativet. Risiko Investoren står overfor ubegrenset risiko i denne strategien. Imidlertid har investoren i denne strategien en pute til melodien av premien mottatt for å selge kjøpsopsjonen. Når er denne strategien urentabel Investorer i denne strategien står overfor samme risiko som det som de typiske grunneierne blir utsatt for. 65 Visninger Middot Ikke for ReproductionOptions Grunnleggende: Putt og samtaler Individuelle investorer har flere investeringsalternativer enn de ofte innser: nemlig aksjeopsjoner. Alternativer gir deg mulighet til å tjene penger om aksjemarkedet går opp, ned eller sidelengs fordi, som navnet antyder, gir opsjoner muligheten til å kjøpe eller selge en sikkerhet (aksjer, børshandlede midler, indekser, varer etc. ) på et tidspunkt i fremtiden. Alternativene er delt inn i to kategorier: samtaler og setter. Samtaler øker i verdi når den underliggende sikkerheten går opp, og de faller i verdi når den underliggende sikkerheten synker i pris. Setter verdiøkning når den underliggende sikkerheten går ned og faller i verdi når den går opp. Så avhengig av hva du forventer skjer i markedet, kan du kjøpe en samtale eller en fortjeneste fra den bevegelsen. For å forstå hvorfor verdien av samtaler og sett varierer når markedet beveger seg opp og ned, må du forstå hva hver type alternativ gir deg rett til å gjøre når du har kjøpt den. Et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje fra investoren som solgte deg anropsalternativet til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. For eksempel, hvis du kjøpte en 35 oktober samtale på General Electric. Alternativet ville komme med vilkår som forteller at du kunne kjøpe aksjen til 35 (strykprisen) helst før den tredje fredagen i oktober (utløpsdato). Hva dette betyr er at hvis GE stiger overalt over 35 før tredje fredag ​​i oktober, kan du kjøpe aksjen for mindre enn markedsverdien. Eller hvis du ikke vil kjøpe aksjen selv eller utøve alternativet, kan du selge alternativet til noen andre for fortjeneste. Ulempen er at hvis GE aldri stiger over 35, vil alternativet ikke være verdt noe fordi ingen vil kjøpe et alternativ som gjør at de kan kjøpe en aksje til en høyere pris enn de kunne få det til hvis de bare gikk ut i det åpne markedet og kjøpte det. Et salgsmulighet gir deg rett til å selge en aksje til investoren som solgte deg salgsopsjonen til en bestemt pris, på eller før en bestemt dato. For eksempel, hvis du kjøpte en 25 oktober put opsjon på Pfizer. alternativet ville komme med vilkår som forteller deg at du kunne selge aksjen for 25 (strykprisen) helst før den tredje fredagen i oktober (utløpsdato). Dette betyr at hvis Pfizer faller hvor som helst under 25 før tredje fredag ​​i oktober, kan du selge aksjen til mer enn markedsverdien. Og hvis du ikke vil selge aksjen selv, kan du selge alternativet til noen andre for fortjeneste. Nå må du huske at for å tjene penger, vil du ikke ha kjøpt et puteringsalternativ på en aksje du eier (selv om dette kan være en legitim sikringsstrategi). Hvis du eier aksjen, vil gevinsten du gjør på putsettet bli kompensert av tapene du vil pådrage på aksjen. I stedet vil du kjøpe en put på en lager du ikke eier og deretter kjøpe den aksjen rett før du er klar til å trene puten. For eksempel, hvis du har kjøpt et sett på Pfizer med en pris på 25, og aksjen falt til 20, kan du gå ut på det åpne markedet, kjøpe aksjen for 20 og vende om og selge den til 25, lage en 5 fortjeneste. Den vanskelige delen om alternativer er at de utløper. Hvis du ikke selger eller utøver alternativet ditt før utløpsdatoen, vil du miste hele investeringen. Det er et skummelt forslag, så du må passe på å alltid se dine utløpsdatoer. Alternativer er ikke lenger bare for store institusjonelle investorer. Du kan også dra nytte av fleksibiliteten og utnytte disse fantastiske handelsverktøyene. For å lære mer om hva som trengs for å skape reell fortjeneste i din egen portefølje, sjekk ut INESTools lettforståelig, søknadsbasert utdanning på investools. Kommentarer er slått av for dette innlegget. Opptakstyper: Anropsforespørsler Obligasjon til å kjøpe aksjer hvis tildelt Call Options Et anropsalternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett til å kjøpe 100 aksjer av en underliggende egenkapital til en forutbestemt pris (strykprisen ) for en forhåndsinnstilt tidsperiode. Selgeren av et Call-alternativ er forpliktet til å selge den underliggende sikkerheten dersom Call-kjøperen utnytter hans eller hennes valg for å kjøpe på eller før opsjonsfristen. For eksempel, en amerikansk stil WXYZ Corporation 21 mai 2011 60 Anropet gir kjøperen rett til å kjøpe 100 aksjer i WXYZ Corporation aksjekapital til 60 per aksje når som helst før opsjonsfristen 21. mai 2011. Put Options A Put alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett til å selge 100 aksjer av en underliggende aksje til en forutbestemt pris for en forhåndsinnstilt tidsperiode. Selgeren av en Put-opsjon er forpliktet til å kjøpe den underliggende sikkerheten dersom Put-kjøperen utøver sitt valg for å selge på eller før opsjonsfristen. På samme måte, en amerikansk stil WXYZ Corporation 21. mai 2011 60 Put gir kjøperen mulighet til å selge 100 aksjer i WXYZ Corp. aksjekapital på 60 per aksje når som helst før opsjonsfristen i mai. Utløpsprosessen På et gitt tidspunkt kan et alternativ kjøpes eller selges med flere utløpsdatoer. Dette er angitt med en datobeskrivelse. Utløpsdatoen er den siste dagen et alternativ finnes. For børsnoterte aksjeopsjoner er dette tradisjonelt lørdag etter den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Vær oppmerksom på at dette er fristen for at meglerfirmaer må sende inn øvelsesmeldinger. Du bør spørre firmaet ditt for å forklare utøvelsesprosedyrene, inkludert hvilken tidsfrist firmaet kan ha for treningsinstruksjoner på den siste handelsdagen før utløpet. Visse opsjoner eksisterer for og utløper ved slutten av uken, slutten av et kvartal eller andre ganger. Det er veldig viktig å forstå når et alternativ vil utløpe, da verdien av opsjonen er direkte relatert til utløpet. Utøvelse av opsjonsalternativene investorer trenger faktisk ikke å kjøpe eller selge de underliggende aksjene som er knyttet til deres opsjoner. De kan og ofte ganske enkelt velge å selge sine alternativer - eller handle ut av deres opsjonsstillinger. Hvis de velger å kjøpe eller selge de underliggende aksjene representert av deres opsjoner, kalles dette utøvelsen av opsjonen. Ansvarsfraskrivelse: Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation. Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet, eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person motta og se gjennom en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation. Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke 888options. Eventuelle strategier diskutert, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling eller anbefaling for å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Sitater Realtid etter klokkeslett Pre-Market Nyheter Flash Sitat Sammendrag Sitat Interaktive diagrammer Standardinnstilling Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, gjelder det for alle fremtidige besøk på NASDAQ. Hvis du, når som helst, er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost til isfeedbacknasdaq. Vennligst bekreft ditt valg: Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search. Dette vil nå være din standardmålside, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene Vi har en tjeneste å spørre Vennligst deaktiver annonseblokkeren din (eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert), slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du har kommet til å forvente fra oss.